Инвестиционный подход
Доля в SL проекта и налог на богатство: Patrimonio и ISGF
Доля в SL входит в базу двух налогов на имущество физлиц. Оценка идёт по аудированному балансу или по капитализации прибыли, а условия исключения для долей в компаниях жёсткие.
Доля в испанской SL входит в базу налога на имущество физических лиц, если ею владеет человек, а не компания. Налогов два: Impuesto sobre el Patrimonio (IP) и Impuesto Temporal de Solidaridad de las Grandes Fortunas (ITSGF, в разговоре его называют ISGF). Второй касается чистого имущества свыше 3 М€ (Ley 38/2022, art. 3). Ниже описаны правила, а не расчёт для конкретного человека: его делает asesor fiscal.
Какие два налога платят с имущества и что в них общего?
IP платят физические лица. В Каталонии для резидентов региона не облагается первые 500 000 €, а верхняя ставка 3,48% применяется к базе свыше 20 М€ (ATC). ITSGF действует поверх IP: он не передан автономным сообществам, имущество считается на 31 декабря, база уменьшается на 700 000 €, а ставки 1,7%, 2,1% и 3,5% применяются к части базы свыше 3 М€ (art. 3 Ley 38/2022). Из ITSGF вычитается IP, который человек уже заплатил.
Слово «временный» в названии устарело: Real Decreto-ley 8/2023 продлил налог на 2024 год, а затем без срока: пока налогообложение имущества не пересмотрят в рамках реформы финансирования автономий (disposición adicional quinta). Декларации по модели 718 за 2025 год подавались с 1 июля 2026 года по обновлённой форме (Orden HAC/652/2026). Конечная дата в этих текстах не указана. Real Decreto-ley 29/2026 от 6 октября ни IP, ни ITSGF не меняет, так что на 13.10.2026 оба налога действуют в прежнем виде.
Как оценивается доля в SL?
Оценка зависит от того, проверен ли баланс аудитором (art. 16 Ley 19/1991).
| Ситуация | Как оценивают долю |
|---|---|
| Последний утверждённый баланс прошёл аудит с положительным заключением | Теоретическая стоимость по этому балансу |
| Аудита нет или заключение отрицательное | Наибольшее из трёх: номинал, теоретическая стоимость по балансу, средняя прибыль за три года, капитализированная по ставке 20% |
В прибыль для этой формулы входят выплаченные дивиденды и отчисления в резервы. Для проектной SL это важно: годы без прибыли сменяет один год с продажей объекта, и средняя за три года может оказаться выше балансовой стоимости.
Учебный пример, не прогноз. Капитал SL по последнему балансу 2 М€, номинал 1 М€, средняя прибыль за три года 600 000 €. Инвестору принадлежит 50%.
| Вариант оценки | 100% SL | Доля 50% |
|---|---|---|
| Баланс с положительным аудитом | 2 М€ | 1 М€ |
| Без аудита: капитализация 600 000 € по 20% | 3 М€ | 1,5 М€ |
Разница в 500 000 € возникает только из-за наличия аудированного баланса. Налоги самой SL разобраны в статье про налоги SL проекта.
Работает ли исключение для долей в компаниях?
Для долей в компаниях IP предусматривает освобождение, и ITSGF переносит его без изменений (art. 3 Ley 38/2022, apartado cuatro). Но условия жёсткие (art. 4.Ocho.Dos Ley 19/1991):
- Компания не должна заниматься в основном управлением недвижимым или движимым имуществом. Таковой её считают, если более 90 дней в году больше половины активов составляют ценные бумаги или активы, не связанные с экономической деятельностью.
- У владельца должно быть не менее 5% капитала лично или 20% вместе с ближайшими родственниками.
- Владелец должен реально выполнять управленческие функции и получать за них более 50% своих доходов от работы и предпринимательской деятельности.
Инвестор, который не руководит компанией, третьему условию, как правило, не отвечает. Относится ли девелоперская SL к управляющим имуществом или к ведущим деятельность, определяют по правилам IRPF и данным бухгалтерии, это вопрос к asesor fiscal.
Что меняется, если инвестор не резидент Испании?
Нерезидент платит IP по обязательству реального налогообложения: с имущества, находящегося в Испании. Доли в нелистинговой компании считаются находящимися в Испании, если не менее 50% её активов, по рыночной оценке на дату налога, составляет испанская недвижимость (art. 5.Uno.b). Для SL с объектом в Барселоне это условие проверяют на дату налога.
Нерезидент вправе применять правила того региона, где находится наибольшая часть его испанского имущества (disposición adicional cuarta). Для ITSGF нерезидент, живущий не в другом государстве ЕС, обязан назначить представителя в Испании до конца срока декларации; для стран ЕЭЗ есть оговорка при наличии обмена налоговой информацией (art. 3 Ley 38/2022, apartado seis). Предел совокупной нагрузки по IP (art. 31 Ley 19/1991) теперь применяют и нерезиденты: Tribunal Supremo признал их исключение дискриминационным (STS 1372/2025 и 1402/2025), а TEAC распространил вывод на ITSGF. Модели 714 и 718 за 2025 год изменены под эти решения (Orden HAC/652/2026). Договоры об избежании двойного налогообложения тоже влияют на итог, и этот вопрос решается индивидуально.
Когда этот разбор не поможет?
Он не поможет, если вы владеете долей через компанию: оба налога платят только физлица. Не поможет резидентам Страны Басков и Наварры, у которых свои режимы. Не поможет и тому, кто ждёт готовую сумму налога: для неё нужны оценка всего имущества, статус резидентства и документы SL.
Форму владения проектом задаёт договор конкретного проекта, и от неё зависит, есть ли у вас доля в SL вообще. Список вопросов для консультации собран в статье налоговые вопросы к asesor, общая карта налогов на странице налогов для иностранных инвесторов.
Вопросы и ответы
Платит ли налог на богатство инвестор, который не живёт в Испании?
Да, если у него есть имущество в Испании. Облагается испанская часть, включая доли в SL, у которой не менее 50% активов составляет местная недвижимость. Применимый региональный режим и договор об избежании двойного налогообложения проверяет asesor fiscal.
Нужно ли декларировать долю в SL, если её стоимость ниже 3 М€?
Порог ITSGF считают по всему чистому имуществу, а не по одной доле. Для резидентов Каталонии обязанность подать декларацию по IP возникает, если после вычета 500 000 € получается сумма к уплате или если имущество превышает 2 М€ (ATC).
Помогает ли аудит баланса SL снизить налог?
Он меняет способ оценки: при положительном заключении берут теоретическую стоимость по балансу, без аудита наибольшее из трёх значений. Какая оценка окажется ниже в конкретном году, показывает только расчёт.
Действует ли для нерезидента предел налога на имущество?
Да. После решений Tribunal Supremo 2025 года предел совокупной нагрузки применяется и к нерезидентам, ATC пишет об этом на своей странице по IP, а модель 718 за 2025 год изменена так же. Как предел работает при вашей структуре доходов, считает asesor fiscal.
